Hem 187 Artiklar 187 Personaloptioner Faktablad Traditionellt har optionsoptionsplaner använts som ett sätt för företagen att belöna toppledningen och nyckelpersoner och koppla sina intressen med bolagets och andra aktieägares intressen. Fler och fler företag överväger nu alla sina anställda som nyckelpersoner. Sedan slutet av 1980-talet har antalet personer som innehar aktieoptioner ökat ungefär nio gånger. Medan alternativen är den mest framträdande formen för individuell aktieförmån, har aktiehandel, spanska aktier och aktierättningsrätter ökat i popularitet och är värda att överväga. Bredbaserade alternativ förblir normen i högteknologiska företag och har blivit mer utbredd inom andra branscher. Större, börshandlade företag som Starbucks, Southwest Airlines och Cisco ger nu aktieoptioner till de flesta eller alla sina anställda. Många icke-högteknologiska, närstående företag ingår också i ledningarna. Från och med 2014 uppskattade den allmänna sociala undersökningen att 7,2 anställda hade optionsrätter, plus förmodligen flera hundra tusen anställda som har andra former av eget kapital. Det är dock nere från toppen i 2001, dock när antalet var cirka 30 högre. Nedgången kom till stor del till följd av förändringar i redovisningsregler och ökat aktieägares tryck för att minska utspädningen från aktiepremier i offentliga företag. Vad är en aktieoption Ett aktieoption ger en anställd rätt att köpa ett visst antal aktier i bolaget till ett fast pris under ett visst antal år. Det pris som erbjuds får kallas bidragspriset och är vanligtvis marknadspriset när optionerna beviljas. Anställda som har erhållits aktieoptioner hoppas att aktiekursen kommer att gå upp och att de kommer att kunna tjäna in genom att utöva (köpa) aktierna till lägsta bidragspris och sedan sälja aktien till nuvarande marknadspris. Det finns två huvudsakliga typer av optionsprogram, var och en med unika regler och skattekonsekvenser: icke-kvalificerade aktieoptioner och incitamentoptioner (ISOs). Optionsoptionsplaner kan vara ett flexibelt sätt för företag att dela ägande med anställda, belöna dem för prestation och locka till sig och behålla en motiverad personal. För tillväxtinriktade mindre företag är alternativ ett utmärkt sätt att bevara pengar samtidigt som de ger anställda en viss framtidstillväxt. De är också meningsfulla för offentliga företag vars förmånsplaner är väl etablerade, men som vill inkludera anställda i ägande. Utspädningseffekten av optioner, även när de beviljas de flesta anställda, är vanligtvis mycket liten och kan kompenseras av deras potentiella produktivitet och anställningsförmåner. Alternativ är emellertid inte en mekanism för befintliga ägare att sälja aktier och är vanligtvis olämpliga för företag vars framtida tillväxt är osäker. De kan också vara mindre tilltalande i små, närstående företag som inte vill bli offentliga eller sälja eftersom de kan ha svårt att skapa en marknad för aktierna. Stock Options och Employee Ownership Är alternativ äganderätt Svaret beror på vem du frågar. Föredragandena anser att alternativen är äkta ägande eftersom anställda inte får dem gratis, men måste lägga upp egna pengar för att köpa aktier. Andra tror emellertid att eftersom optionsplaner tillåter att anställda säljer sina aktier kort efter att de beviljats, skapar dessa alternativ inte långsiktigt ägandevisioner och attityder. Den ultimata effekten av någon anställningsplan, inklusive en optionsoptionsplan, beror mycket på bolaget och dess mål för planen, sitt engagemang för att skapa en ägarkultur, mängden utbildning och utbildning som den förklarar planen, och målen för enskilda anställda (huruvida de vill ha pengar snarare än senare). I företag som visar ett verkligt engagemang för att skapa en ägarkultur kan aktieoptioner vara en viktig motivator. Företag som Starbucks, Cisco och många andra paving way och visar hur effektiv en optionsoptionsplan kan vara i kombination med ett verkligt engagemang för att behandla anställda som ägare. Praktiska överväganden Generellt måste företagen i övervägandet av ett optionsprogram noga överväga hur mycket lager de är villiga att göra tillgängliga, vilka kommer att få optioner och hur mycket sysselsättning kommer att växa så att rätt antal aktier beviljas varje år. Ett vanligt fel är att ge för många alternativ för tidigt, vilket inte ger utrymme för ytterligare alternativ till framtida anställda. En av de viktigaste övervägandena för plandesignen är syftet: Är planen avsett att ge alla anställda aktier i företaget eller bara ge en fördel för vissa nyckelpersoner vill företaget främja långsiktigt ägande eller är det ett engångsutjämning Är planen avsedd som ett sätt att skapa medarbetarägande eller helt enkelt ett sätt att skapa ytterligare anställningsförmåner. Svaren på dessa frågor kommer att vara avgörande när det gäller att definiera specifika planegenskaper som behörighet, fördelning, intjäning, värdering, innehavsperioder , och aktiekurs. Vi publicerar aktieoptionsboken, en mycket detaljerad guide till aktieoptioner och aktieinköpsplaner. Bo InformedThe Stock Options Boka 17: e upplagan av Alison Wright, Alisa J. Baker, och Pam Chernoff. Detta är utskriftsversionen, och fraktkostnader gäller. Den finns även i en digital version utan fraktkostnader. 35,00 för NCEO-medlemmar 50,00 för icke-medlemmar En 20 rabatt på kvantiteter kommer att tillämpas om du är medlem (eller gå med nu) och beställa 10 eller mer av denna publikation. Om du behöver beställa mer än det högsta antalet i rullgardinsmenyn nedan ändrar du kvantiteten när du har lagt till den i din kundvagn. Under de senaste åren har nivån på laglig, bokförings - och regelverkskomplexitet i samband med personaloptioner fortsatt att växa. Den här boken, som skriven av advokater Alisa Baker och Alison Wright, samt författare och redaktör Pam Chernoff, CEP, presenterar en enkel och omfattande översikt över både storbildsproblemen och de tekniska detaljerna i samband med utformning och genomförande av optionsoptionsplaner och personalinköp planer. Boken tittar också på heta problem och ger illustrativa utställningar, en ordlista, en bibliografi och primära källmaterial, plus en seminalartikel av Corey Rosen på plandesign. Den 17: e upplagan innehåller uppdateringar och förtydliganden i hela boken. Det är en oumbärlig guide för alla som är involverade i detta fält. Den som är involverad i utformningen eller administrationen av personaloptionsprogram, från den oerfarna aktieplanförvaltaren till den erfarna ersättningsutställaren, kommer att uppskatta detta användbara referensverktyg. - Tim Sparks, VD, Compensia, Inc. Den här boken ska vara på skrivbordet av alla aktieoptioner som är professionella. - Robert H. (Buff) Miller, Cooley Godward Kronisk LLP Publiceringsdetaljer Format: Perfekt bunden bok, 390 sidor Mått: 6 x 9 tum Utgåva: 17: e mars (201 201) Status: I lager Förord Introduktion Del I: Översikt över aktieoptioner och relaterade planer Kapitel 1: Grunderna för aktieoptioner Kapitel 2: Skattebehandling av icke-statuterade aktieoptioner Kapitel 3: Skattebehandling av incitamentsaktier Kapitel 4: Planera design och administration Kapitel 5: Anskaffningsplaner för anställda Kapitel 6: Utveckling av aktierelaterade ersättningar : En översikt Del II: Tekniska problem Kapitel 7: Finansiering av inköp av aktieoptioner Kapitel 8: Översikt av värdepappersrättsfrågor Kapitel 9: Överensstämmelseproblem för skattlagstiftning Kapitel 10: Grundläggande bokföringsfrågor Kapitel 11: Skattebehandling av alternativ i döds och skilsmässans kapitel 12: Övergångsoptionsfrågor Del III: Aktuella frågor Kapitel 13: Lagstiftnings - och regleringsinitiativ relaterade till aktieoptioner: Historia och status Kapitel 14: Alternativ Backdating: Timing of Optio Kapitel 15: Fall som påverkar Equity Compensation Kapitel 16: Överförbara Alternativ Kapitel 17: Återställ, Evergreens, Repricings och Utbyten Bilaga 1: Utforma en bredbaserad optionsoptionsplan Bilaga 2: Primärkällor Ordlista Bibliografi Index Från Kapitel 3, Skattebehandling av incentive stock options (fotnot utelämnad) Om ett alternativ diskvalificeras från ISO-behandling med en ändring eller annullering före det år då det skulle ha blivit utövas, beaktas det inte vid beräkningen av 100 000-gränsen. Men om ändringen eller avbokningen sker när som helst på året skulle alternativet ha blivit utövas, alternativet räknas med avseende på gränsen för det året. Diskvalificerade dispositioner, vilket innebär att aktier i vilka aktier säljs innan lagstadgad innehavstid har löpt ut, hindrar inte att optionerna räknas till 100 000 gräns. En acceleration av intjänandet av en ISO diskvalificerar inte alternativet, men accelererade alternativ räknas till 100 000 gränsen under accelerationsåret. Detta kan bli svårt om en förändring av kontrollutlösare eller prestandatrigger möjliggör övning om en förändring av kontroll inträffar innan du bekräftar eller avbryter träning tills ett prestandamål är uppfyllt. Om det finns en sådan accelerationsbestämmelse påverkar alternativ som första gången under ett kalenderår enligt en accelerationsklausul inte tillämpningen av 100 000-regeln för alternativ som utövas innan accelerationsbeställningen utlöstes. Alla dessa tidigare alternativ kan utnyttjas upp till 100 000 gräns, även om de accelererade optionerna utövas under samma år. Eventuella optioner från den accelererade koncernen som överstiger 100 000 minus det verkliga marknadsvärdet vid beviljandet av tidigare utnyttjade optioner det året diskvalificeras emellertid som ISO och måste behandlas som NSO. Observera att Treas. Reg. 1.422-3 (e) anger att beräkning av verkligt marknadsvärde för dessa ändamål kan göras med någon rimlig metod, inklusive oberoende värderingar och värdering i enlighet med reglerna för presentskatt. Från kapitel 9, Skattepliktighetsöverensstämmelsefrågor (fotnoter utelämnades) För optionsövningar och ESPP-inköp efter början av 2011 kräver IRS mäklare att lämna optionstagare med Form 1099-B som återspeglar värdegrundlaget för värdepapperen. Endast det belopp som betalats för aktierna anges på blanketten, ett krav som kan leda till överrapportering eller till och med dubbelrapportering av plandeltagarna. Före 2013 kunde det redovisade beloppet ökas med vilket belopp som den optionerade skulle inkludera i inkomst, vilket innebar att innehavarna av NSO skulle kunna få formulär som återspeglar deras faktiska kostnadsbas i aktierna. De slutliga föreskrifterna utfärdade 2013 föreskriver emellertid att endast lösenpriset för optioner eller köpeskillingen för ESPP-aktier kan rapporteras på Form 1099-B. Deltagare i ESPPs avsnitt 423 är särskilt sannolika att förväxlas av formulären. Rapporteringskravet utlöses genom köp av aktier8212 innan det belopp som ska inkluderas i inkomst är känt. Det vanliga inkomsterna i 423-planens aktier påverkas av fall i börskurs efter inköpsdatum och av karaktären av dispositionen av aktier. Kravet på det nya formuläret ingick i lagen om energiförbättring och förlängning av 2008 och slutliga regler offentliggjordes i april 2013. Företagen rekommenderas att kommunicera med anställda om att mängden mäklare rapporterar till optioner är sällan detsamma som Den beskattningsbara inkomsten som optionerna själva måste reflektera över sina skatter. Deltagarna bör uppmanas att noggrant beräkna sin egen skattebas för sina individuella avkastningar och inte förlita sig på kostnadsunderlag som rapporterats på Form 1099-B. Planen sponsorer ska, om det är möjligt, påminna deltagarna om att beskattningsunderlaget (i motsats till kostnadsbas) innehåller lösenpris plus eventuella belopp som ingår i den ordinarie inkomsten. Deltagarna bör också uppmuntras att samråda med sina skatterådgivare innan de redovisar realisationsvinster (eller förluster) på ESPP-aktien. Från kapitel 16, Reloads, Evergreens, Repricings, and Exchanges (fotnoter utelämnas) Även om börshandlade företag kanske måste söka aktieägarens godkännande för att uppfylla börsnoteringskraven är inga krav på godkännande av aktieägare kopplade till repressalier för värdepappersrättsliga ändamål. Arbetsgivaren har emellertid många andra skyldigheter enligt Börslagen med avseende på en reprise. För det första kommer eventuella deltagande i repressionen av insiders 16 § att rapporteras under avsnitt 16 a. För det andra måste eventuellt deltagande av en namngiven verkställande direktör diskuteras i den berättelse som åtföljer tabellen Sammanställningskompensation i bolagets proxyutlåtande. För det tredje, i början av 21-talet, fokuserade SEC på tillämpningen av anbudsreglerna på arbetstagares repricerings - och utbyteserbjudanden, och motiverade att sådana utbyten (till skillnad från normala optionsbidrag) kräver att beslutsfattare fattar individuella investeringsbeslut. Enligt utbyteslagen måste en emittent som gör ett anbudsförfarande följa en rad komplicerade materiella och procedurregler om icke-diskriminering och upplysningar med avseende på villkoren i erbjudandet. Erbjudanden som utförs för kompensationsändamål är undantagna från att kraven i artikel 13e-4 uppfylls i enlighet med bestämmelserna om icke-diskriminering. En emittent kan utnyttja undantaget om: det är berättigat att använda formulär S-8, de alternativ som omfattas av börserbjudandet utfärdades enligt en personalförmånsplan enligt definitionen i aktiebolagslagen artikel 405 och de värdepapper som erbjuds i utbyte erbjudande kommer att utfärdas enligt sådan personalförmånsplan utbytesbjudandet utförs för kompensationsändamål som emittenten avslöjar i erbjudandet att köpa viktiga egenskaper och betydelsen av börserbjudandet, inklusive de risker som alternativen bör överväga när man bestämmer sig för att acceptera erbjudandet och det följer i övrigt regel 13e-4. Emittenten måste emellertid fortfarande tillfredsställa ett antal hinder för att genomföra ett giltigt utbytesbjudande, inklusive att tillhandahålla vissa finansiella material till både anställda och SEC, göra olika SEC-arkiv, hålla analytikerns samtal (om så är lämpligt) och ge en återkallande period på minst 20 arbetsdagar till anbudsgivare. Andra NCEO-publikationer om Equity Compensation Du kan vara intresserad av våra andra publikationer inom detta område, se till exempel: Personaloptioner av Gabriel Fenton, Joseph Stern III och Michael Gray av Michael C. Gray Personaloptioner är för närvarande den hetaste form av incitament ersättning. I Silicon Valley samlar många anställda betydande förmögenhet genom sina aktieoptioner, vilket ger en fastighetsboom. Jag har haft samtal med människor över hela USA som också delar denna erfarenhet. Personer som äger personaloptioner behöver specialiserad hjälp på grund av sambandet mellan skatte - och investeringseffekterna av beslut som rör dem. Många av dessa personer har sagt att de har haft svårt att hitta information som de kan använda. Personaloptioner var skrivna för att hjälpa dessa personer. Gabriel Fenton och Joseph S. Stern, III är portföljförvaltare och investeringsrådgivare som arbetar i stor utsträckning med investerare om problem med personaloptioner. Eftersom jag har utvecklat mycket skatterelaterat material i samband med dessa frågor bad dom mig att bidra till sin bok. Olika scenarier för anställda som fattar beslut om aktieoptioner undersöks, inklusive Pre-IPO och Post-IPO Planning, Nytt jobb hos ett etablerat företag, Old Pro på ett etablerat företag och lämnar ditt företag. Det finns också kapitel om Begränsade och kontrollpapper, 36 vanliga frågor och investeringsstrategier för att hantera risker. Som en del av en självkontrollprocess ingår en Emotional Intelligence Quiz och en Optionary Objectivity Quiz i boken. Om du fattar beslut om personaloptioner, borde du verkligen äga och studera den här boken. Den här boken är föråldrad. För aktuell information om beskattning av personaloptioner har Michael Gray publicerat tidigare böcker, tillgängliga på Amazon och Silcon Valley Publishing Company hemsida. För våra nya recensioner av affärs - och självförbättringsböcker, prenumerera på vårt nyhetsbrev, Michael Gray, CPAs Skatteförmåner InsightEmployee Aktieoptioner och Equity Valuation Employee Stock Options och Equity Valuation I allt högre grad vänder företag till personaloptioner för att möta utmaningen anpassning av anställdas och aktieägarnas intressen. Dessa optionsrätter skapar emellertid några svåra problem: aktieoptioner utgör ett betydande krav mot företag som bör återspeglas i sina värderingar, men värdering av personaloptioner är väldigt komplext. Lyckligtvis presenterar Mark Lang i denna forskningsinstitut av CFA-institutets monografi ett utmärkt ramverk för att värdera dessa fordringar genom att balansera bolagets skyldighet att finansiera utestående optioner och framtida bidrag med de fördelar som uppstår genom incitamentseffekterna av optioner. Mark Lang är Thomas W. Hudson, Jr. Deloitte och Touche L. L.P. Distinguished Professor vid Kenan-Flagler Business School vid University of North Carolina. Professor Langs forskningsintressen inkluderar aktiemarknadsvärdering av bokföringsinformation internationell redovisning och analys av personaloptionsvärdering, beskattning och övningsbeteende orsaker och effekter av frivilligt avslöjande och multinationell skattestrategi. Hans forskning om aktieoptioner har publicerats i Journal of Finance. Kvartalsvis tidskrift för ekonomi. och Journal of Accounting and Economics. Han har tjänstgjort på International Accounting Standards Boards aktiebaserad betalningsrådgivande grupp och American Institute of CPAs Blockage Factor Task Force. Professor Lang har en BS från Sioux Falls College och en MBA och en doktorsexamen från University of Chicago. Användare som läser denna artikel läser också
Comments
Post a Comment